اختصاصی بسپار/ چشم‌انداز بازار پلی‌اتیلن (PE) چین و جنوب شرق آسیا در سال ۲۰۲۵: افزایش ظرفیت‌ها و چالش‌های تقاضا
گروه ترجمه و تولید محتوا در بسپار/ایران پلیمر با نزدیک‌شدن به پایان سال ۲۰۲۴، بازارهای عمده پلی‌اتیلن (PE) در آسیا با چالش‌های قابل توجهی از جمله تقاضا و اقتصاد جهانی ضعیف و مازاد عرضه مواجه هستند. این سال برای تولیدکنندگان پتروشیمی سال سختی بوده است، زیرا آن‌ها با وجود کاهش نرخ تولید یا تعطیلی واحدها، شاهد کاهش حاشیه سود خود بوده‌اند. برخی تولیدکنندگان در آسیا به دلیل شرایط اقتصادی نامناسب، به فکر تعطیلی دائمی واحدهای خود افتاده‌اند، در حالی که دیگران در حال بازنگری در راهبردهای خود و جست‌وجوی گزینه‌های بازسازی برای بقا در صنعتی هستند که بیش از پیش با عدم تعادل عرضه و تقاضا مواجه است.
تغییرهای کلیدی قیمت در سال ۲۰۲۴
فیلم HDPE: ضعیف‌ترین عملکرد
فیلم HDPE در میان سه گونه PE ضعیف‌ترین عملکرد را در سال ۲۰۲۴ داشت. در چین، میانگین هفتگی قیمت‌ها در ابتدای سال ۹۷۵ دلار بر تن (CIF) بود و در اوایل ژوئن به اوج ۱۰۳۰ دلار بر تن رسید. سپس بازار وارد روند نزولی طولانی‌مدت شد و در پایان سال به ۹۱۰ دلار بر تن، یعنی به پایین‌ترین سطح خود، رسید. در جنوب شرق آسیا، قیمت‌های فیلم HDPE در اواسط مارس به ۱۰۷۵ دلار بر تن رسید، اما از اواخر مه به‌طور پیوسته کاهش یافت و در دسامبر به ۹۴۰ دلار بر تن، یعنی به پایین‌ترین سطح چند سال اخیر، رسید.
فیلم LLDPE: نوسانات بیشتر
فیلم LLDPE در مقایسه با LDPE و HDPE نوسانات بیش‌تری داشت، به‌طوری که در نیمه اول سال افزایش متوسطی را تجربه کرد، اما در نیمه دوم با کاهش مداوم مواجه شد. در چین، قیمت‌ها در ژوئن به اوج سالانه ۱۰۱۵ دلار بر تن رسیدند، اما تا پایان ژوئیه به ۹۴۵ دلار بر تن کاهش یافتند. در جنوب شرق آسیا، قیمت‌ها در اواسط ژوئن به ۱۰۵۰ دلار بر تن رسیدند، اما از آن زمان به بعد روند نزولی داشتند و در دسامبر به ۹۸۵ دلار بر تن، یعنی به پایین‌ترین سطح سال، رسیدند.
فیلم LDPE: مقاوم‌ترین گونه
فیلم LDPE به دلیل عرضه‌ی محدودتر، عملکرد بهتری نسبت به سایر گونه‌ها داشت. بازار واردات چین در ژوئن به اوج ۱۱۸۰ دلار بر تن رسید، اما تا اواسط اوت به ۱۱۰۰ دلار بر تن کاهش یافت. در جنوب شرق آسیا، قیمت‌ها از ۱۰۱۵ دلار بر تن در ژانویه به ۱۲۸۰ دلار بر تن در اواسط ژوئن افزایش یافتند و در دسامبر به ۱۱۷۵ دلار بر تن کاهش یافتند، اما هم‌چنان نسبت به HDPE و LLDPE قیمت بالاتری داشتند.
چشم‌انداز سال ۲۰۲۵: چالش‌ها و فرصت‌ها
بازارهای PE چین و جنوب شرق آسیا در سال ۲۰۲۵ با چالش‌های متعددی از جمله تغییرات اقتصادی، عرضه بیش از حد و عوامل جغرافیا-سیاسی مواجه خواهند بود. قیمت‌های وارداتی اخیرا روند نزولی داشته‌اند که نشان‌دهنده رقابت شدید بین عرضه‌کنندگان است. کاهش موجودی‌ها در پایان سال، به‌ویژه توسط صادرکنندگان آمریکایی، فشارهای عرضه را افزایش داده است، اگرچه خریداران آسیایی در مورد انبارکردن محتاط هستند و جریان نقدی را در اولویت قرار می‌دهند.
برخی نقش‌آفرینان بازار انتظار دارند قیمت‌ها در سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۵ به‌طور موقت بهبود یابد. این خوش‌بینی ناشی از اولویت‌دهی تولیدکنندگان به حاشیه سود به جای فروش سنگین پس از کاهش موجودی‌ها و همچنین تقاضای پیش از سال نو چینی در اواخر ژانویه است. با این حال، اکثر مشارکت‌کنندگان معتقدند که دستیابی به تعادل پایدار بین عرضه و تقاضا در سال ۲۰۲۵ دشوار خواهد بود.
افزایش ظرفیت‌ها و مازاد عرضه
افزایش ظرفیت‌های جدید، به‌ویژه در چین، مازاد عرضه در آسیا را تشدید خواهد کرد. در سال ۲۰۲۵، برنامه‌هایی برای راه‌اندازی نزدیک به ۵ میلیون تن PE در چین وجود دارد و در سال ۲۰۲۶ نیز ۶.۵ میلیون تن دیگر اضافه خواهد شد. در سال جاری، حدود ۳ میلیون تن ظرفیت جدید اضافه شده است، اما تقریبا نیمی از آن به دلیل شرایط اقتصادی نامناسب به احتمال زیاد به اوایل سال ۲۰۲۵ موکول شده است.
فشارهای حاشیه سود
تولیدکنندگان جنوب شرق آسیا با ضررهای روزافزونی مواجه هستند و برخی از آن‌ها تعطیلی‌های طولانی‌مدت یا کاهش ظرفیت را انتخاب کرده‌اند. اختلاف بین هزینه نقدی اتیلن از کراکینگ نفتا و قیمت‌های نقدی اتیلن در منطقه بیش از یک سال است که در محدوده منفی قرار دارد.
خطرهای جغرافیا-سیاسی و تجاری
بازگشت دونالد ترامپ به عنوان رئیس‌جمهور آمریکا احتمال تشدید تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین را افزایش می‌دهد. تعرفه‌های پیشنهادی بر کالاهای چینی می‌تواند اقتصاد چین را تحت فشار بیش‌تری قرار دهد. این موضوع به‌ویژه برای تولیدکنندگان PE که به بازارهای صادراتی وابسته هستند، چالش‌برانگیز خواهد بود.
بازگشت تقاضا: امید یا توهم؟
بازگشت اساسی تقاضا نامشخص است، زیرا اقتصاد جهانی ضعیف، کاهش هزینه‌های مصرف‌کننده و تغییرات شدید در الگوهای مصرف، چشم‌انداز رشد محصولات پتروشیمی را محدود کرده است. صندوق بین‌المللی پول (IMF) پیش‌بینی رشد جهانی برای سال ۲۰۲۵ را به ۳.۲ درصد کاهش داده است، در حالی که بانک توسعه آسیا (ADB) پیش‌بینی رشد برای آسیای در حال توسعه را به ۴.۸ درصد کاهش داده است. در چین نیز تقاضا با وجود پیش‌بینی رشد ۴.۵ درصدی در سال ۲۰۲۵ وضعیت خوبی ندارد.
